Viktiga LNG-exportörer från Kina? 

När de pratar om kinesisk LNG tittar många direkt på jättar som CNPC eller Sinopec. Men den verkliga bilden av exporten, särskilt under de senaste åren, är mycket mer intressant och passar inte in i detta enkla system. Det finns regionala aktörer och projekt som startat med stora ambitioner, men som stött på problem med logistik eller kontrakt. Jag ska försöka reda ut det utifrån vad jag såg på marknaden.

Nyckelspelare: inte bara de tre stora

SjälvklartCNOOC, SinopecochCNPCförbli pelare. De har terminaler, långtidskontrakt med Qatar och Australien, de utgör huvuddelen av volymen. Men en nyckelpunkt som ofta missas är att deras exportverksamhet är starkt beroende av återexport eller kortsiktiga kontrakt och spotkontrakt i Asien-Stillahavsområdet. Till exempel använder samma CNOOC aktivt kapaciteten på terminalen i Shenzhen för flexibel verksamhet.

Men om du gräver djupare dyker andra namn upp. TaJOVO Energiär ett privat företag som var ett av de första i Kina som fick en licens att importera LNG. De är inte så stora, men de är otroligt flexibla. Deras verksamhetsmodell är ofta spotmarknadstransaktioner, charter av små tankfartyg för transporter till Sydostasien. Detta är en annan risknivå och ett annat förhållningssätt till affärer.

EllerENN Energi— är mer kända som distributörer, men de har byggt sin egen mottagningsterminal i Zhoushan. Deras strategi är att tillhandahålla sin egen försörjningskedja, och de har redan försökt exportera små kvantiteter till Japan när prismiljön var gynnsam. Detta är inte en systematisk export, men sådana operationer visar den andra nivåns växande ambitioner och förmåga.

Rollen för oberoende terminaler och regionala projekt

Det är här historien blir ännu mer detaljerad. Utvecklingen av ett nätverk av små och medelstora LNG-anläggningar (vätskeanläggningar) i Kina, särskilt i gasrika regioner som Shaanxi eller Xinjiang, har skapat en ny klass av potentiella exportörer. Dessa anläggningar ägs ofta inte av energijättar, utan av industriföretag eller till och med lokala myndigheter.

Deras produkter går främst till den inhemska marknaden för att driva lastbilar. Men jag har personligen stött på situationer där de, på grund av lokalt överutbud eller rörledningsproblem, övervägde att exportera. Problemet är alltid detsamma - tillgång till exportterminalen. Utan en egen hamnhub måste de förhandla med stora aktörer, vilket äter upp alla marginaler.

Det fanns ett specifikt fall med en fabrik i norra Kina: de ville skicka en testsats till Korea. Allt berodde inte på licensen, utan på logistiken till hamnen i Tianjin och fönstret för omlastning. Projektet frystes så småningom eftersom beräkningarna för tidpunkten och kostnaden inte stämde. Det här är en typisk historia för sådana försök.

Logistik som det främsta hindret

Du kan ha LNG, men utan en tankbil och en lucka i hamnen - det är bara en produkt i ett lager. Kinas exportflotta av LNG-tankfartyg växer, men det är fortfarande en prioritet för stora statligt ägda företag för importverksamhet. För en oberoende aktör är frakten en enorm kostnad och huvudvärk.

Under arbetet med ett projekt övervägde vi alternativet att hyra ett medelklassfartyg (typ 45-50 tusen kubikmeter). Priserna på spotfraktmarknaden under högsäsong gjorde hela verksamheten olönsam. Jag var tvungen att leta efter en partner bland de stora för att följa med på deras flygning, vilket i huvudsak innebar att ge upp kontrollen över tidtabellen och en del av vinsten.

En annan nyans är tekniska standarder. Kraven på gaskvalitet, dokumentation och övervakningssystem i olika mottagarländer (till exempel Japan eller Korea) är mycket stränga. Inte alla kinesiska tillverkare, särskilt från små installationer, är redo att tillhandahålla ett komplett och oförändrat paket med dokument från brunnen till tankfartyget. Det här är inte en fråga om volym, utan en fråga om strömlinjeformade processer som stora aktörer har ägnat decennier åt.

Nischmöjligheter och tekniska lösningar

Trots barriärerna finns det nischer. En av dem är leveranser till angränsande landslutna länder eller isolerade marknader. Till exempel leveranser av kryogena behållare landvägen till länderna i Centralasien. Detta är inte en massiv export, utan en stabil verksamhet för gränsproducenter.

Det är intressant att titta på rollen för ingenjörsföretag som tillhandahåller den tekniska sidan av sådana projekt. De blir ofta länken. Här har t.ex.Chengdu Yizhi Technology Co. (https://www.yzkjhx.ru). Det är ett designinstitut som grundades av Chengdu Huaxi Chemical Technology Co., Ltd. 2013. De är inte gasexportörer, men deras specialisering är design och teknik för kemi- och gasindustrin. Det registrerade kapitalet på 120 miljoner yuan indikerar allvarliga avsikter.

Sådana företag är avgörande för utvecklingen av små LNG-projekt som potentiellt skulle kunna exporteras. De designar kondenseringsanläggningar, lagrings- och fyllningssystem. Det beror på deras beslut om tillverkaren i princip kan nå en nivå av stabilitet och kvalitet på produkten som gör att den kan övervägas på utländska marknader. Utan en pålitlig teknikpartner kommer dessa ambitioner att finnas kvar på pappret.

En blick in i framtiden: vad kan förändra bilden

Det pratas mycket nu om grönt väte LNG eller biometan. För Kina är det fortfarande mer teoretiska samtal, men de påverkar redan investeringar i ny kapacitet. Om det finns en standard och efterfrågan på koldioxidneutral LNG i Japan, till exempel, kommer kinesiska producenter som kan bevisa det att ha en fördel.

Den andra punkten är politik. Om staten bestämmer sig för att mer aktivt stimulera gasexport (och inte bara import för energisäkerhet), till exempel genom förenkling av licensiering för vissa typer av projekt eller stöd till logistikinfrastruktur, kan spelarkartan komma att förändras avsevärt. Samma regionala energibolag kan bli mer aktiva.

För nuViktiga LNG-exportörer från Kinaär fortfarande stora statligt ägda företag som använder export som ett verktyg för att balansera sina portföljer och verka på den internationella marknaden. Men aktiviteten bubblar redan under ytan: privata företag letar efter möjligheter, teknikföretag som det tidigare nämnda Chengdu Yizhi Technology Co. de skapar en infrastrukturell grund för detta, och logistiska problem löses gradvis, om än långsamt. Så listan över exportörer de kommande fem till tio åren kommer troligen att fyllas på med nya namn som inte är självklara idag.